虽然国内一直处于强监管的态势，但2014年，在时任央行行长周小川的倡导下，央行已经开始研发
数字货币、央行数字货币。
在Facebook推出Libra时，央行数字
金融研究平台同时成立。目前，中央银行已得到国务院的正式批准，正在组织市场机构进行央行数字货币研发。
7月8日，在数字金融开放研究计划启动仪式上，央行研究局局长王信表示，央行货币的数字化有助于优化央行货币支付功能，提高央行货币地位和货币政策有效性。
王信称，央行数字货币可以成为一种计息资产，满足持有者对安全资产的储备需求，也可成为银行存款利率的下限。此外，央行数字货币利率可成为新的货币政策工具，央行可通过调整央行数字货币利率影响银行贷款利率，有助于打破零利率下限。
前央行数字货币研究所所长、中证登总经理姚前曾发文称，在技术架构上，央行数字货币体系可分为两类：一元体系和二元体系。
一元体系是指中央银行以类似于超级支付宝的方式直接为客户提供服务。
但世界大多数中央银行并不认可这一方式，不愿意直接向公众提供央行数字货币服务，而是希望复用传统金融体系，与金融机构合作，将中央银行置于后端，前端的服务则交由金融机构提供。
中国人民银行提出的二元体系即是这一思路，国际上称之为双重架构，这一思路正逐渐形成各国的共识。
无论是一元体系还是二元体系，都是数字货币在金融体系内展开的思路，现在比较热的稳定代币，尤其是锚定法币的数字稳定代币，则是在传统金融体系之外，以增量的方式展开。
数字资产研究院副院长孟岩告诉锌链接，CBDC最关键的问题有两个：首先，央行数字货币在哪里？在钱包里，还是在账户里？
第二，如果有数字货币账户，账户在谁那里？是央行，还是商业银行？如果商业银行可以开设数字货币账户，是否有权创造数字货币信用？如果商业银行有权创造数字货币信用，央行该如何管理？
央行副行长范一飞曾在2018年发文指出，央行数字货币可采用双层投放体系，是在遵循传统的“中央银行—商业银行”二元模式基础上的进一步深化。
双层体系指数字货币钱包、账户二级发行体系。
孟岩向记者介绍，央行数字货币钱包里的数字货币相当于现金，由央行发行；而央行数字货币账户里的数字货币只是一个数字，只要满足提取需求就可以，背后未必需要足额准备。
目前，中国CBDC的很多细节还未确定。比如，个人可不可以在央行开数字货币账户，还是在商业银行开数字货币账户，由其代个人运行CBDC业务？如果个人直接在央行开设数字货币账户，商业银行的必要性将被大大削弱，会导致狭义银行的后果。
孟岩告诉锌链接：“二级体系至少给商业银行开设数字货币账户留了一个活口，保护现有银行体系，减少利益冲击。”
他认为，CBDC的价值有三点：
第一，对金融业务降本增效，包括票据交易、
供应链金融、贸易金融、跨行调款、保理业务等。
第二，CBDC具有可编程能力，可写入智能合约，对于精准扶贫、社保数字报销等定向流动的资金提供便利。
第三，第三，为央行提供一种新的货币管理工具。
在落地中，CBDC还有很多待完善的地方。例如，放在钱包里的央行数字货币是无息资产，以电子化形式存在，与商业银行存款等价，而后者是计息资产，会产生套利风险。再例如，数字货币的隐私保护的规范还未建立。
正如高盛CEO所罗门此前所说，支付系统的未来必然依赖于
区块链，全球支付系统正朝着稳定币方向发展。
当前最重要的是，一些有意愿推出CBDC的央行，能够设计出一套可行、安全的数字货币方案，实现落地，同时能够推出完善的法律法规，维护金融稳定运行，保护投资者利益。
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