专访蔡维德：Fnality能否真正掀起区块链金融革命？

【互链脉搏按】9月28日，国家特聘专家、天德链创始人、北航博导蔡维德教授到访位于伦敦的英国公司Fnality，讨论其稳定币USC的发行计划。国庆期间，蔡维德接连发表三篇文章，解读Fnality白皮书，详细介绍其架构及技术应用。文中，蔡维德多次强调Fnality的重要性，认为Fnality可以彻底改变金融世界，并从多个维度将USC和Libra做对比，鼓励中国央行和商业银行参与Fnality。

基于此，互链脉搏专访蔡维德教授，了解Fnality项目进展情况，讨论中国央行和银行是否应该参与、该如何参与等问题。

蔡维德：国家特聘专家，北航博导，麻省理工学院学士。英国伦敦大学学院区块链研究中心科学顾问，天德科技首席科学家，国家大数据（贵州）综合实验区区块链互联网实验室主任，赛迪（青岛）区块链研究院名誉院长、中亚协区块链专委会会长。

互链脉搏：近期，您受邀去了位于英国Fnality公司，能否介绍一下他们为什么邀请您？

蔡维德：我和Fnality的一些负责人过去就认识。他们希望联系中国的一些区块链学者，了解中国区块链的发展情况，就找到了我。因为我过去接受了一些国际媒体的采访。4个月前，Fnality曾通过我邀请中国的商业银行和央行加入该组织，我也把Fnality的需求报上去了。

此次我去英国，他们得知后，就联系我见面交流。

互链脉搏：能否介绍Fnality，为什么获得这么多银行的支持？

蔡维德：我认为，Fnality现在的操作路线已经获得比较多的共识。

Fnality开始于2015年的研究项目，是一科技公司和多家银行合作的项目， 其目的就是要建立基于区块链的清结算系统。在过去几年，有时候这团队会发布一下消息，但是消息不多。这4年还遭到一些技术上的困难。例如加拿大在2017年做的实验，以失败结束。这对Fnality来说，不是好消息。除此之外，2017年到2018年间，其他央行也做了实验，最出名的是欧洲央行和日本央行的联合实验，后来的实验比早期实验成功。这些实验都对Fnality有影响。

除了这些问题外，还有外在的因素。据公司说，在2018年因为数字代币的关系，人们大部分精力都在数字代币市场上，影响正规区块链金融研究。但2018年底数字代币市场倒了后，2019年大家重新重视正规区块链金融，于是成立公司。

我们可以发现一件非常有趣的事，这些央行实验都开始于银行之间的支付系统，这也是Fnality后来注重的项目。这是不是代表当时这些团队已经暗中布局在这方向， 但是一直到2019年才公开？非常可能。

我曾撰文指出，现在的央行法币系统是经过上百年的发展，不可能立刻被区块链系统取代。就好像骑着脚踏车，看着月亮说我明天要骑脚踏车登上月亮，那是不可能的事情。

2018年2月，英国央行宣布放弃原来数字法币计划。

但是2018年3月BIS(Bank for International Settlements) 提出”批发数字法币”(wCBDC)概念，2018年7月美国IBM公司宣布他们的稳定币项目， 而且在8月宣布这就是数字美元项目。这项目是小型的、区域型的，局限在支付领域的数字法币项目， 和原来英国央行大央行项目不同。2018年11月加拿大央行，新加坡金融管理局（新加坡央行），英国央行在出了一报告，讨论跨境支付数字法币系统，并就正式提出，使用批发数字法币，在银行之间做一个快速通道。2018年瑞士联邦委员会出（Swiss Federal Council）报告(Legal Framework for Distributed Ledger Technology and Blockchain in Switzerland)认为央行可以和民间合作数字法币项目。认为政府应该制定法规，鼓励创新，而让商家进行项目才是数字货币应该走的道路。因为央行的职责是制定货币政策，监管货币运行，协调经济活动，不是从事区块链研究。他们认为，技术问题应该交给科技公司负责。于是央行、商业银行、科技公司之间确定了这样的合作关系。

一下子数字法币的项目就变成可行的， 因为大量简化原来的问题，而且有多个单位一起合作完成， 不是央行独立完成。2019年国际货币基金组织也出报告支持这些央行和民间合作的数字法币项目， 并且认为这是“合成数字法币”（sCBDC）的项目。

Fnality也接受了这条路线：不做大型的数字法币系统，只做小型支付系统。并且也不做每个人都可以使用的系统，而是做银行之间的支付交易。这样范围就小了非常多。当系统小的时候，就变成可行的项目。Fnality受到多国商业银行的支持，获得15家银行6320万美元的融资。

Fnality的技术路线。Fnality技术路线最重要的是根据3国央行（英国，加拿大，和新加坡） 2018年11月的报告。但是还提出新的思想或是新技术，例如：

• 一个法币一个往来账户；

• 一个法币一条链；

• 100%法币存在央行当做数字法币的预备金。

这些都是创新，和前面央行报告不一样。例如和国际货币组织想法不同，他们不采取部分预备金制度；和3国央行报告不同，他们采取区块链系统， 另外就是一个法币一条链；和传统银行跨境支付不同，他们采用一个法币一个往来账户。

另外在技术上，采用一条链从事一个工作。这跟我在2016年就提出的“熊猫模型”一致， 这样链的数据简单化，系统也模块化，扩展也容易。这“熊猫模型”是基于ABC/TBC（账户链、交易链）双链式架构， 而一群链组成一个应用系统。由于是相同构的链组成。链和链互相交互容易。熊猫模型可以负载均衡，链可分可合，也可以轻易扩展，遍地延伸，这就非常适合多主体的的使用。

互链脉搏：您和Fnality交流的时候，他们项目进展情况怎么样？

蔡维德：路线确定了后，Fnality的进展还是相当快的。据他们向我透露，除了确定发行美元、欧元、日元、英镑、加拿大币五国数字法币外，近期又会和两家法币合作。

互链脉搏：Fnality他们项目还提出什么创新思想？

蔡维德：他们认为使用区块链可以取代现在的CSD（中央证券存管系统）。他们提出使用Fnality的支付系统，加上基于区块链的CSD放在交易所内，可以取代现在 “交易所 + CSD+ 支付” 系统，这足以引起一场区块链金融革命， 这会达成高速股票交易后，高速清结算和支付。

CSD被很多国家认为是重要国家金融系统，世界各国资本市场证券交易的信用制度保障主要是CSD。今年初，还有一家英国公司完成基于区块链的CSD系统，但是因为没有足够的资金，没有完成监管审查的工作。

如果CSD可以被区块链实现， 加上高速支付，金融基础设施就大大改变了，而这改变不是从比特币来的，而是由参与央行来的。

另外，相比Libra被各国反对不同，Fnality获得多国央行以及十多家商业银行的支持，更容易实现。

所以区块链金融革命正式开始。

互链脉搏：Fnality他们项目技术上有问题吗？

蔡维德：Fnality的结构设计非常好，但在选择区块链系统的时候下的功夫不够，这为它今后是否能够成功埋下隐患。Fnality并未要求银行选择什么区块链，但如果一些银行选择了“伪链”，届时可能造成系统性风险，这风险非常大。

互链脉搏：您回来后，接连写了多篇Fnality的文章，为什么会如此才思泉涌？

蔡维德：因为Fnality是一次区块链金融革命，这个革命是由央行带头的，结合商业银行以及科技公司一起执行的。做出来的那天就是武昌起义成功的那天，现在正在部署阶段。这可以和Libra相比：Libra得到许多央行的批评，可是到今天，还没有一家央行公开批评Fnality。

我之前研究过Fnality，白皮书我也看过。皮书里面对很多重要信息都是轻描淡写。但是此次和他们谈的时候，了解到更多细节，以及他们团队兴奋的真正原因。

我连写多篇文章，就是希望把这种革命性的思想传递到中国。

Libra把大家唤醒了，但是金融革命可能是从Fnality的USC出发，因为这是国外央行自己开启的革命，从正统金融中心出来的。不论我们认同或是不认同他们的路线，他们的路线都是值得我们参考的。各国央行都不认比特币，但是区块链金融路线是什么？这问题许多人可能就答不出来。而Fnality USC就是这些国外央行提供给我们的一条相当完整的路线。

互链脉搏：这么说，Fnality才是武昌起义，Libra更像是黄花岗起义，那么您判断Fnality的稳定币是否顺利发行？

蔡维德：现在还不好说。他们的技术方面如果没有找对人可能做不出来，或者做出来会存在很大的安全问题。这需要懂金融、懂支付、而且懂区块链的人。跟他们接触后，感觉应该做得出来。

互链脉搏：您曾在文章中建议中国央行、商业银行参与。那么该如何参与，尤其是现在中国央行自己要做数字货币了，是否还会参与？

蔡维德：不能不承认，国外在一些地方确实比我们先进，在国外比我们先进的地方我们应该向他们学习。而且他们是欢迎中国的。参与的一个最大用途，是和他们合作，知道一些新的途径，知道他们的发展。

四个月前他们就联络我。但是那时候只从外面看，不清楚他们的思想源头在哪里。不能够把他们的思想从头到尾串起来。

这次和他们在伦敦谈了之后，我回来又做了上百小时的研究，读了他们的所有参考资料，这样他们的整个发展故事就可以串起来了。他们的故事需要从其他故事一起来看才清楚。例如加拿大央行在2017年的报告， 2018年欧洲央行和日本央行的报告，2018年3月BIS数字法币报告， 2018年11月3国央行报告， 2019年国际货币基金组织的报告。这些报告一起串起来看，才可以有3维的观点。这些报告我在以前都研究过，但是串起来读还是第一次。

他们有个很大的布局的，特殊的想法，有失败也有成功的地方。所以如果能知道他们的一些源头思想，我们可以对整个项目有感知。其中有一个重要的事情，区块链如果不用在跨境支付上面，那么用途就大大减少。所以我觉得参与最大的意义是和国际来往。

其实Fnality也认为，加入这组织，中国还可以有自己的区块链，自己的支付法规、监管制度。所以加入后，基本上是还完全控制在自己手中，自主可控。只有在和其他法币交易的时候需要符合USC的协议标准。

这是为参与法币有关，因为每个央行，都认为自己是那个法币的主人， 这主权不会让出去，所以USC制度就是让每个央行有自己的规则和技术，他们提供的是交互平台。

Fnality透露，半年之内可能宣布与另外两个国家合作，其平台将变成七国法币联合平台。

互链脉搏：另外两个国家现在方便透露吗？延迟参与对中国可能造成什么样的影响？

蔡维德：另外两个国家一个在欧洲，另外一个在非洲。

Fnality邀请过中国多次了，中国都没有加入，所以要加入的话，可能是“特许经销权”(franchise)而非核心伙伴。目前核心伙伴是英国，美国，加拿大，日本，欧盟（欧元）。可能还会加上欧洲一个重要货币国家和非洲一个大国。但具体还是要等他们发布消息。

【熊猫模型简介】

蔡维德2016年提出的熊猫模型解决方案，使用了ABC-TBC架构，将账户信息和交易信息分开，保证了隐私性。其中每个银行使用一个ABC用于存放账户信息，每两个银行间的交易使用一个或是多个TBC。每一个ABC都不和其他ABC通话，保护每个银行客户的隐私。TBC上只有交易数据，没有余额信息，还可采用其他加密方法保护交易隐私。不同TBC可以并行处理交易，增加速度。

熊猫模型可以有4－D的架构：1）多链，不是像前面两个设计使用单链；2）每条链上可以有多节点；3）每个节点可以有多服务器；4）每个服务器上多存储。这种4-D架构保证系统数据的可靠性。

这种设计是“硬隔离”，由不同服务器来维持链，对隐私性的保护最好。它既可是非中心化的设计，也可让SWIFT（中心节点）继续存在。如果SWIFT存在，则可设计只能看到TBC的数据，看不到其他银行ABC的数据。