什么是加密资产交易所的核心竞争力？

1. 资产安全

交易所是一种特殊的组织形式。在交易所交易的资产总和，将远远高于交易所自身所拥有的资产水平。因此，确保资产安全是交易所面临的最重大课题，是保证加密资产投资与交易过程中的根本。包括Binance、Mt.gox、Bithumb、 Bitfinex在内的许多加密资产交易所都曾遭遇大规模盗币。除了盗币以外，定向爆仓、老鼠仓、信息泄露也会对用户的利益造成巨大损害。个别交易所通过资金盘等模式圈钱跑路，更多的交易所虚假交易、操纵价格等不法行为成为普遍现象，这些问题直接损害了用户利益，败坏了交易所自身信誉，也对用户资产安全带来了直接的影响。

中心化交易所安全问题最为突出。中心化交易所交易撮合在链下，用户资产被集中托管在交易所，交易数据也不记录在区块链上。这些技术和制度上的安排，极易引发黑客攻击，还容易引发由人为因素带来的内部运营风险、商业道德风险、资产盗用等资产安全风险以及交易所监守自盗风险。

2. 风控能力

加密资产交易所同传统交易所一样，运行过程中也会存在一定的风险，交易所的风控机制完善与否关乎交易所的存亡。特别是很多小型加密资产交易所并不具备风险管理能力，在发生各类安全事故时，不能及时处理，最终导致倒闭跑路。交易所面临的一切风险和影响安全的问题，在设计风控体系时都应该被考虑到，并有针对性地提出解决方法。

风控是交易所运营的核心内容，没有好的风控就没有安全稳定的交易。风控能力是加密资产交易所的最核心能力，目前加密资产交易所的风控至少包含对业务、财务、钱包、系统四个层面的风险管理，态势感知系统还需要能够对前后台用户进行行为感知和风险预判。

在纯粹技术层面，加密资产交易所要把控自身可能存在的风险，做到把控加密资产的底层逻辑，检查代码逻辑的完整性，妥善分类和保管私钥，定期进行离线签名检查。

在运营层面，加密资产交易所在面对外部因素导致的市场风险时，需要全面考虑市场突发风险，事先做好应对预案；监控交易所资金流动情况，对账户进行实时监控。加密资产交易所安全风控体系还需要顺应市场的发展而不断更新迭代，通过多种解决方案及备用方案来设计风控体系，同时提高交易所安全指数，为交易所安全提供强有力的保障。

3. 风控能力保障交易所资产安全

早期的加密资产交易所资产被盗主要是技术上的缺陷。随着行业发展和技术成熟，加密货币交易所资产被盗，很大程度上是因为私钥管理不善，风控方面存在问题。加密资产交易所通过做好前期风控，可以将大部分安全风险阻挡在系统以外。

风险存在于整个交易过程中。交易的不确定性和信息的不对称性是风险管理产生的根本原因。目前黑客直接从交易所窃取到用户私钥的情况已经有所减少，黑客已经从攻击资产对应的私钥变为直接攻击项目方的数据库。交易所数据库的安全防控是薄弱环节，应当加强技术防范，确保资产的安全。

交易所在发展过程中应建立多元化的风险控制体系，对业务、财务、钱包、系统等层面进行风险管理，通过量化风险评估与管理，对前后台用户进行行为感知和风险预判，有效降低风险水平，保障交易所安全。另外，交易所还要有加密货币追踪及风险监控意识，做到在风险过后及时补救，最大程度上减少损失。