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区块链法律丨虚拟货币交易(场内、场外)——监管、从业者风险与法律问题

2018-3-22 12:45

来源: 金杜研究院 作者: 常俊峰 胡嘉卿

场外交易(OTC,over-the-counter)


(2)场外交易(OTC,over-the-counter):
除前述原因外,场内交易也易产生兑付风险、黑客入侵风险、非法吸存风险等,事实上上述风险事件在国内外交易所都实际发生过,虚拟货币场外交易开始迅速发展。
① 线上P2P:一些交易平台开发了点对点形式的场外交易系统,如OKex、OTCbtc等。用户可以自己决定买入或者卖出价格发布交易单,用户之间自由选择成交,平台不经手资金;(例如,平台上发布卖家固定数量和价格的比特币交易单,买家若选择购买,则需退出平台应用app,在个人支付宝、微信或网上银行操作将资金直接支付至卖家支付宝、微信等收款账户。卖家确认收款后在平台上选择收款放币。)
② 线上B2C:用户可直接向平台购买或卖出比特币,其价格由平台指定。平台在收取用户的付款后,将直接释放比特币给买家用户,或在收到比特币后,将资金释放给卖家用户。B端的资金或比特币为平台自有或来自于合作商户;[2]
③ 线下交易:除交易平台外,也有类似于中间商的人,买卖的需求汇集到中间人,中间人收取一定费用,多发生在微信群、QQ群等群组中。此外,人们也可以通过当面交易的方式兑换虚拟货币,一些网站会提供当面交易信息发布的服务。[3]
目前在Okex、OTCBTC和huobipro等平台上,场外交易主要应用于法币交易,币币交易仍为场内交易模式,且场内交易中已出现利用杠杆交易的方式。

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