4. CBDCs与信息和数据的利用
在考虑CBDCs的议题和货币的未来时，重要的是要密切关注对于经济而言，利用信息和数据的理想方式。由于CBDCs关注度增长的最大因素是信息技术的创新，正拓展货币和支付工具的边界。因此非常需要密切关注信息和数据的问题。此外，还需要考虑“网络外部性”，尤其是在支付基础设施中。
近年来，经济中产生的数据量急剧增加，数据被视为“二十一世纪的石油”，可以产生各种附加值。支付业务伴随着各种经济交易，公司渴望收集和利用各种交易的数据作为其业务的核心。
在这些的发展情况下，各种企业通过支付工具收集数据变得至关重要。公司期望数字支付工具不仅传达价值数据，还传达广泛的客户数据和交易数据。通过支付工具，许多公司正试图掌握谁何时何地购买何物的数据。例如，具有忠诚度计划的信用卡已经发布，以满足获取客户数据的此业务需求。
在此发展情况下，资金和数据变得越来越紧密。例如，使用忠诚度计划向客户提供的折扣实际上被视为公司为购买客户数据而支付的价格。此外，许多公司现在通过向给自己提供数据的客户赠予准金钱奖励（例如忠诚度计划中的“里程”）以收集客户数据，这种准金额奖励可用于购买各种商品和服务。从客户的角度来看，他们正在用自己的数据兑换购买力。
在这种情况下，考虑利用与经济交易相关的信息和数据的理想方式，并思考和设计未来货币和支付工具的理想形式，包括CBDC，变得愈加重要。
目前，中央银行向一般公众发行纸质钞票，同时仅允许有限数量的实体直接访问其大额结算系统。从利用信息和数据的角度来看，中央银行通过运营自己的系统获取维护整个支付和结算系统的安全性和稳定性所必需的信息和数据，而不占用人们日常支付所产生的信息和数据。相反，中央银行允许私人实体利用这些数据，并鼓励私人公司促进支付服务的创新。
如今，在零售支付服务中，许多私营公司相互竞争，提供各种支付工具和基础设施，如信用卡、电子货币和移动支付。支付业务的竞争正在加剧，因为越来越多的企业不仅渴望提高其支付服务的使用量，而且还渴望收集和利用大数据。过去，支付数据的积累和利用主要由银行处理。尽管如此，近年来，许多非银行公司，如
电子商务公司，
金融科技创业公司和BigTech公司，已进入支付业务，并试图积累和利用大数据。
在这样的环境下，要求数字支付工具具有更广泛的功能以传递各种数据。因此，数据安全和隐私问题预计将变得更加重要。此外，支付工具也预计可能作为实施合同和交易的工具，例如利用“智能合约”功能。鉴于未来支付工具的潜力，相关实体需要考虑CBDCs和未来货币如何以及在多大程度上能够为安全有效地使用信息和数据做出贡献。
此外，支付工具通常具有很强的网络外部性。实际上，现在在日本，许多数字支付工具相互竞争以扩大其用户网络。在这方面，因为无风险的CBDCs固有地比私人支付工具具有竞争优势，我们需要意识到CBDCs如果设计不当，可能挤兑私人支付工具，从而阻碍数据创新和有效利用。
现在，在许多国家，随着人们对数据利用的兴趣不断增加，支付数字化在世界范围内引起了极大的关注。鉴于这些发展，为了充分利用数字技术来增加经济福利，在确保支付基础设施的安全性与促进大数据创新和有效利用之间，取得适当的平衡，变得更加重要。在数字化的未来，对于考虑CBDCs的问题、货币的未来以及支付和结算基础设施的理想形式，这些观点至关重要。
在这方面，需要通过诸如利用和组合各种技术和服务提供者，在支付工具的安全性和有效使用数据间寻求最佳平衡。例如，私人银行和公司可能会发布创新和便捷的数字工具，加强其CBDCs健康度、中央银行货币或其他计划，同时允许自己收集和利用相关数据。如此例所示，将来需要通过结合技术和业务实践以寻求支付基础设施的最佳设计，以便最大化数字技术对经济的益处。
[1] 本文表达的观点是作者的观点，不一定反映东京大学或日本银行的官方观点。
[2] Professor, University of Tokyo, Graduate School of Economics E-mail address: yanagawa@e.u-tokyo.ac.jp
[3] Bank of Japan, Institute for Monetary and Economic Studies E-mail address: hiromi.yamaoka@boj.or.jp
[4] 在大多数国家，中央银行存款，如储备账户存款，已经数字化。尽管如此，它们没有被归类为CBDC。
[5] 国际清算银行( 2018年)将CBDC分为“通用CBDC”和“批发CBDC”。
[6] 此外，关于社区发展中国家还有许多法律问题。例如，在许多司法管辖区，钞票被视为“法定货币”，因此需要考虑CBDCs是否也应被定义为法定货币，并因此被赋予支付工具的特殊地位。
[7] 例如，如果更多的商店接受信用卡付款，则每个消费者携带信用卡的效用增加。 另一方面，如果更多的消费者携带信用卡，每家商店接受信用卡付款的效用也会增加。 如今各种支付工具正在相互竞争以扩展其使用网络。 他们正在努力扩展网络，因为他们理解“网络外部性”在支付业务中的重要性。
[8] 拉加德( 2018 )
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