商业银行或将沦为区块链时代的牺牲品

比特币和其底层区块链技术的出现为我们提供了一个分布式计算的模式和加密数字资产。比特币的成功运行表明了这两种技术的巨大潜力。在银行领域，区块链技术和加密数字资产正在从根本上改变银行的基础设施。此后人们可以在彼此之间进行直接的价值交换，不需要目前的居于中间的商业银行和清算机构。这种价值的直接和自由的交换对银行业的影响将远大于互联网技术的发展对银行业务的影响。

最近的Facebook牵头发起的稳定币项目Libra正是这个发展趋势中的一个里程碑性质的事件（见我的研究报告，Libra项目研究分析报告）。Facebook社交网络本身在全球有27亿的用户。它的用户终端Facebook App，Instagram和WhatsApp是全球用户使用互联网的入口。Facebook本身因此就具有在全球推广一个稳定币及其底层区块链的巨大能力。另外，推广这个稳定币的组织还不只是Facebook一家。推广这个稳定币的组织会是一个有100家会员组成的协会。协会会员会在这个协会中持有相同的股权，采用民主的方式进行治理。Facebook为此项目成立的公司Calibra也将只是这100名会员中的一员。因此这个协会的组织运作模式将会是非常民主的，由会员集体决策。现在已经加入的会员中，有稳定币相关领域中的行业中的领先者如 Visa、 Mastercard、PayPal、Stripe、Uber和Lyft。预计今后的会员也是在全球范围内的类似现有会员的公司。因此，这个协会会在全球范围内极大地推进稳定币和其底层的清算基础设施。这个项目的发展因此会在全球范围内冲击全球银行业的基础设施以及在建立在这些基础设施之上的商业银行。