在AC14世纪初叶以后，威尼斯人的记录似乎表明在同一银行开立账户的收付款人可通过簿记转账的方式在彼此间进行支付。但是，没有确切的证据表明这些银行也采用簿记转账的方式进行同业往来(Mueller,1997)。事实上，这些银行中的小部分银行也像为之服务的商人一样相互之间开立代理账户，由此提供某种可能手段进行银行间债权债务的净额清算(netting)，但是，这些银行在发展并形成规范的银行间清算制度安排方面缺乏足够的动力。循此线索，结算制度安排也许类似于中世纪的贸易集市，例如香槟集市，支付大多数发生在银行内，卖家和买家初始账户上的一系列贷记或借记被随后相反方向的买入和卖出抵消，贸易集市结束时，剩余的(净)金额用硬币进行结算(Kohn,1999)。发展到AC14世纪中叶，伴随着大量当地银行的倒闭以及集市贸易的衰落，威尼斯人开始呼吁建立一个公共银行，该银行拥有完成支付流程的能力，并且能够规避银行券固有的信用风险。这种银行的发展酝酿了两个多世纪，直到1587年理雅托银行成立才开始成形。但是，在地中海沿岸贸易区内的其它地区，市立银行(Taula de la Ciutat)早在十五世纪初就建立起来了，这些地区包括巴塞罗那(1401)、热那亚(1407)和巴伦西亚(1408)。Taula使得银行可以把一部分存款作为准备金(reserve)，并利用这些准备金来清偿银行间的支付往来。
从结算方面，交换银行券相对于交换硬币而言降低了交易成本。根据通行规则，商业银行对于互相接受银行票据具有更为直接的私人动机。因为这可以使任何一个银行的票据具有更广泛的可接受性，而且，商业银行能够增加发行各自的无息负债，反过来又增加了生息资产，这是一个有利可图的业务(Selgin and White,1987)。同时，任何一家银行超额发行银行券的动机会受到对手方银行要求其保证赎回票据的权利的约束。如果一家银行过量发行自己的银行券，那么其可能无法招架其它银行要求赎回其所发行银行券的压力，导致发行银行流动性不足，进而威胁到发行银行继续经营的能力。实际上，提升清算与结算效率是降低银行为客户提供的相互间债权债务承兑服务的成本的一种重要方式。债权债务承兑服务也具有信用风险，例如，某家银行在清偿其持有债权之前因无清偿能力而破产。同时，债权债务的清偿本身也是有成本的。清偿债权债务的成本主要来源于三个环节，一是清算，例如，计算银行间应收应付的资金额，确认处于借方头寸的银行结算资产是否可用和充足(类似现在的净借记限额的管理)。二是保有一定的作为结算资产的准备金以履行应付债务，这是机会成本。三是结算，运输具有实物形式的结算资产的成本。
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