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金融业管理和应对气候风险的思考

2023-8-23 23:22

来源: 《中国金融》 作者: 孙天琦 苗萌萌

探索开展压力测试,前瞻性评估气候风险对金融体系的可能影响


截至2022年末,全球约36个经济体的金融管理部门开展了气候风险压力测试。从测试对象看,参试金融机构以银行为主,部分经济体还覆盖保险机构和养老基金。从测试风险类型看,绝大多数经济体着重分析转型风险对金融机构信用风险的影响,部分经济体还分析转型风险对市场风险的影响,或物理风险对承保风险的影响。从测试的时间期限看,多数经济体评估的时间期限为30年,以反映气候风险的长期性。部分经济体为保证数据预测的可靠性,测试期限较短。从压力情景看,大多数基于NGFS的情景假设开展分析,部分经济体在NGFS情景基础上,结合本国实际情况进行完善。从资产负债表假设看,出于数据的一致性与可靠性考虑,多数国家采用静态资产负债表假设。从测试结果看,各经济体受气候风险影响的贷款敞口一般在20%以内,高碳行业比重高的资产组合会受到更大影响。大多数测试发现宏观经济波动有限,对金融稳定性的影响整体可控。

受限于数据和模型缺口,气候风险压力测试方法仍有待完善,各国测试结果尚不具可比性。目前各经济体气候风险压力测试主要是评估金融机构气候风险敞口、了解金融业务可能受到的冲击、增强金融机构对气候风险的管理意识。这些压力测试数据基础仍较薄弱,所构建的模型对未来情景下损失的估计准确性较低、差异很大,测试结果之间难以比较。

国际货币基金组织(IMF)也积极将气候风险压力测试纳入其对成员国的金融体系稳健性评估框架(FSAP)。2022年7月,IMF发布《FSAP的气候风险分析方法》,介绍了IMF在FSAP框架下为评估气候变化对银行业影响所做的探索,阐述了如何对FSAP标准的风险分析方法进行修改来纳入气候风险。目前,英国、菲律宾、南非、瑞典等国的FSAP中已涵盖了对气候风险的分析。

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